沪深两市半日成交额亿，科技股集体爆发成亮点

在A股市场持续震荡的背景下，投资者们正面临着一个共同的困境：如何在高波动行情中捕捉确定性机会？随着注册制全面落地和外资持续流入，市场风格快速轮动成为新常态。数据显示，今年前三季度主动权益类基金平均收益仅为1.2%，远低于去年同期水平。就在这样的市场环境下，今日沪深两市半日成交额突破8840亿，科技板块异军突起，成为低迷市场中难得的亮点。

科技赛道迎来估值修复窗口

沉寂多时的科技板块今日集体爆发，半导体、人工智能、消费电子等细分领域领涨两市。业内人士分析，这轮上涨主要受益于三方面因素：全球芯片产业链重构带来的国产替代机遇、AI大模型商业化落地加速，以及消费电子旺季备货行情启动。某头部券商TMT分析师指出："当前科技板块估值处于近三年低位，部分优质标的已具备显著配置价值。"

主力资金调仓路径显端倪

龙虎榜数据显示，机构席位近期持续加仓科技龙头。以某半导体设备龙头为例，近5个交易日获机构净买入达12.6亿元。北向资金同样呈现"弃高就低"特征，连续两周减持白酒板块，同期增持电子行业超30亿元。市场人士认为，这种资金流向变化反映出机构对下半年经济复苏路径的新判断，硬科技领域正重新获得资金青睐。

政策东风催化行业景气度

值得注意的是，科技板块的爆发恰逢政策面持续释放利好。近期国务院印发《数字经济促进条例》，工信部等六部门联合发布《算力基础设施高质量发展行动计划》。某公募基金科技赛道基金经理表示："政策组合拳正在形成乘数效应，特别是对算力、存储等基础设施领域的支持力度超预期。"行业调研显示，多家半导体设备厂商三季度订单环比增长超过40%。

细分领域呈现差异化表现

虽然科技板块整体走强，但内部结构分化明显。半导体设备、AI服务器等硬科技标的涨幅居前，而部分消费电子代工企业表现相对平淡。市场分析认为，这种分化反映出资金更青睐具有核心技术壁垒的企业。某私募投资总监指出："当前市场给予真创新的溢价正在提升，单纯依靠产能扩张的模式难以获得估值提升。"

量能放大暗示变盘在即

今日两市半日成交额达8840亿元，较前五个交易日均值放大近30%。技术派分析师提醒，这种放量上涨需要持续性的量能配合。某券商首席策略师表示："如果后续三个交易日能维持8500亿以上的成交水平，可能会引发市场风格的阶段性切换。"期货市场数据也显示，IC合约持仓量创下近两个月新高，反映出资金对中小盘科技股的做多热情正在积聚。